ModNation Racers - це суміш гонок на картингах з Mario Kart та кастомізації з LittleBigPlanet. Гравець починає як гонщик-початківець на ім'я T.A.G. у серії MRC (ModNation Racing Championship) зі своєю матір'ю як спонсора та вимитим гонщиком як шеф команди, зустрічаючи різних цікавих персонажів, як хороших, так і поганих, протягом своєї кар'єри. У першій гонці гравець знайомиться з управлінням та деякими аспектами гри, включаючи зброю, таку як ракети, звукову зброю, зброю блискавки та підсилювачі. Цю зброю можна підібрати за допомогою капсул з предметами, розкиданими по трасі, і кожна зброя має три рівні, що починається з першого та підвищується з кожною підібраною капсулою. Після першого заїзду гравець буде направлено на ModSpot, центральний вузол MNR, де гравці можуть збиратися разом.
ModSpot гравець знайомиться з аспектом створення гри, використовуючи станцію створення, гравець може модифікувати своїх гонщиків і картинги. Гравець може розблокувати додаткові предмети в режимі кар'єри, виграваючи матчі та виконуючи певні завдання, такі як знищення трьох противників, активація трьох пасток тощо. Вони також можуть збирати жетони, розкидані на кожній трасі (всього п'ять жетонів для кожної траси), та використовувати їх у торговому автоматі, як в ігровому автоматі, вибираючи 1 жетон, 2 жетони або 5 жетонів і випадково отримуючи предмет залежно від використаних жетонів.
Гравці також можуть створювати власні траси, використовуючи різні інструменти, щоб змінити ландшафт на свій смак і створити трасу своєї мрії. Гравці можуть ділитися своїми творами зі світом, публікуючи їх, використовуючи центр обміну, вони можуть завантажувати створених ними гонщиків, картинги та траси, а також завантажувати твори інших гравців. Також на ModSpot гравець може переглядати Top Mod та Top Karts тижня, бачити, хто знаходиться у поточній кімнаті, переглядати гравців тижня, заходити у студії створення та навіть влаштовувати гонки з друзями на офіційних чи створених гравцями трасах.