Як і в FlatOut, ваша мета – вести машину так безрозсудно, як тільки можливо, і при цьому виграти гонку. Але на відміну від свого попередника, FlatOut 2 тепер є повноцінною аркадною гоночною грою.
Основу гри становить режим кар'єри, в якому представлені 3 різні гоночні класи: Дербі, Гонки та Стріт. Кожен клас також поділено на 3 рівні. Ви починаєте свою кар'єру в класі дербі, рівень 1. Тут ви керуєте старими, розбитими автомобілями прямо зі звалища. У міру просування до класу гонок і, нарешті, до класу вулиць ви зможете купувати більш досконалі та швидші автомобілі, які потім можна буде налаштувати під свої потреби, наприклад, встановити новий двигун.
Усередині класів ви знайдете різні види змагань: від звичайних перегонів до Destruction Derbies та трюкових змагань. У всіх змаганнях присутнє оточення, що повністю руйнується. Це не тільки привертає увагу, а й необхідно для поповнення запасів нітро та знищення ворогів.
Якщо вам це набридне, ви можете зіграти в одну із 12 міні-ігор. Як і в FlatOut, тут ваша мета – робити всілякі божевільні речі з вашим водієм. Ви можете використовувати його як футбольний м'яч, кидати його через кільця, що горять, і багато іншого. Ці міні-ігри також можна грати з 8 гравцями на одному комп'ютері в режимі hot-seat.