Midnight Club 3: Dub Edition - це гоночна відеогра з відкритим світом і перша гра в серії, що включає модифікацію автомобілів як візуальну, так і технічну. Перемагаючи у гонках, гравець відкриває нові автомобілі та можливості їх модифікації. Ці опції включають поліпшення характеристик, додавання вінілу і нових фарб, а також фізичну модифікацію автомобіля шляхом зміни таких деталей, як колеса, бампери, спойлери, неон, капоти та компоненти двигуна. Автомобілі поділяються на чотири класи: D, C, B та A, залежно від їх характеристик.
У грі є п'ять типів перегонів: Упорядковані перегони, кільцеві перегони, невпорядковані перегони, автокрос, трек та божевілля. У впорядкованих перегонах гравець мчить містом трасою, позначеною жовто-оранжевими сигнальними ракетами, щоб дістатися фінішу. У кільцевих гонках гравець мчить кільцевою трасою через місто протягом певної кількості кіл. У невпорядкованих перегонах гравець може проходити через розкидані контрольні точки в будь-якому порядку, перш ніж перетнути фінішну межу. Перегони в режимі автокросу проходять на обгородженій стіною ділянці вулиці без руху транспорту та поліції, мета - закінчити трасу швидше за встановлений час. Змагання на треку, доступні в аркадному режимі, схожі на автокрос, за винятком того, що гравець змагається з іншими гонщиками всередині забарикадованої траси, часто одержуючи більше пошкоджень. Шалені змагання, також доступні в аркаді, - це гонки на час, в яких гравець кожні 15 секунд отримує заряд азоту, також не працює ручне гальмо, і гонка закінчується тільки після закінчення часу.
Гравці також можуть створювати власні гонки в редакторі гонок (недоступний у версії для PSP). Гравці можуть створювати кільцеві, впорядковані або невпорядковані гонки, розміщуючи контрольні точки по всьому місту, та змінювати умови гонки, такі як трафік, погода та час доби.