Колишній чемпіон з боїв і корумпований олігарх Хейхачі Місіма намагається досягти безсмертя. Для цього йому потрібен ген Диявола, яким володіють як його син Казуя, тіло якого зберігається в лабораторіях корпорації G, так і онук Джин. Однак сила Теккен Хейхачі зазнає поразки від воскреслого Казуї. Тим часом Джин відправляється в самочинне вигнання. Щоб виманити Кадзую і Джина, Хейхачі оголошує четвертий чемпіонат "Король Залізного Кулака", головним призом якого стане володіння його корпорацією.
Tekken 4 містить двадцять ігрових персонажів, чотири з яких є новими. Нові стратегії ведення бою вводяться з додаванням стін, ефектів рельєфу, зміни позицій і поліпшеного бічного степінгу. Всього передбачено дев'ять ігрових режимів, включаючи новий режим "Тренування" і гру "Tekken Force".